Giấc mơ sữa Việt Nam

Quý 1/2021: 'Kho tiền mặt' của DRH Holdings giảm mạnh, nợ phải trả chiếm 66% tổng tài sản

(SHTT) - Tính đến 31/3/2021, khoản tiền và tương đương tiền tại DRH giảm mạnh 58%, chỉ còn hơn 22 tỷ đồng. Nhưng so với các khoản vay 1.668 tỷ đồng, lượng tiền mặt trên rất bấp bênh nếu xét về khả năng thanh toán nhanh.

CTCP DRH Holdings (HOSE: DRH) vừa công bố BCTC quý 1/2021 với doanh thu thuần đạt gần 5 tỷ đồng, giảm mạnh 90% so với cùng kỳ năm ngoái. Nguyên nhân phần lớn là do quý này DRH không ghi nhận doanh thu từ mảng bất động sản.

Giá vốn bán hàng trong quý 1/2021 giảm mạnh từ hơn 36 tỷ đồng về gần 48 triệu đồng khiến lợi nhuận gộp giảm 63% so với quý 1/2020, chỉ đạt được 4,7 tỷ đồng. Trong kỳ, hầu hết các chi phí đều tăng, trong đó chí phí đi vay chiếm gần 5 tỷ đồng, tăng 33%. 

Kết quả, quý 1/2021, DRH báo lãi ròng đạt 6,3 tỷ đồng, giảm 23% so với cùng kỳ năm ngoái.

Ngoài kết quả kinh doanh kém khả quan, hoạt động tài chính tại DRH cũng không mấy sáng sủa.

Theo một số chuyên gia cho rằng, để biết chính xác sức khỏe hiện tại của doanh nghiệp ra sao, cần so sánh lượng tiền mặt trên với các khoản nợ trong kỳ tại công ty.

Lượng tiền mặt tại DRH chỉ vỏn vẹn hơn 22 tỷ đồng. (Nguồn: BCTC quý 1/2021)

Tại ngày 31/3/2021, tổng tài sản của DRH hơn 2.526 tỷ đồng, tăng nhẹ so với đầu năm. Trong đó, tiền và tương đương tiền giảm mạnh 58%, từ 53 tỷ chỉ còn hơn 22 tỷ đồng, chủ yếu là tiền gửi ngân hàng không kỳ hạn.

Tuy nhiên, số nợ phải trả tại DRH lên tới 1.668 tỷ đồng, chiếm 66% tổng tài sản, gấp gần 2 lần vốn chủ sở hữu.

So với lượng tiền mặt chỉ vọn vẹn vài chục tỷ đồng hiện có trong tài khoản, tổng nợ của doanh nghiệp này vẫn rất lớn, sẽ rất bấp bênh nếu xét về khả năng thanh toán nhanh.

Cuối kỳ, nợ phải trả của doanh nghiệp hơn 1.668 tỷ đồng, chiếm 66% tổng tài sản. (Nguồn: BCTC quý 1/2021)  

Mặt khác, tính đến 31/3/2021, các khoản vay ngắn hạn tại DRH tăng lên gần 825 tỷ đồng; hàng tồn kho ghi nhận hơn 847 tỷ đồng, toàn bộ là bất động sản dở dang; nợ ngắn hạn phải trả tại DRH cũng tăng lên hơn 1.551 tỷ đồng.

Kết quả này đã đẩy lưu chuyển tiền thuần trong năm âm hơn 30,8 tỷ đồng trong khi cùng kỳ năm trước chỉ âm hơn 21,6 tỷ đồng. Trong đó, lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh của DHR lên mức âm hơn 40 tỷ đồng, trong khi cùng kỳ năm trước đạt hơn 7,5 tỷ đồng; lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động đầu tư cũng âm hơn 107,8 triệu đồng trong khi cùng kỳ đạt hơn 81,6 triệu đồng.

Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh của DHR trong quý 1 âm hơn 40 tỷ đồng (Nguồn: BCTC quý 1/2021)

Trong kỳ, vay và nợ thuê tài chính tại DRH cũng tăng gần 421 tỷ đồng.

 Quý 1/2021, nợ thuê tài chính ngắn và dài hạn tăng lần lượt lên gần 306 tỷ đồng và gần 115 tỷ đồng. (Nguồn: BCTC quý 1/2021).

Tại ĐHĐCĐ thường niên 2021 ngày 26/4, ông Phan Tấn Đạt, Chủ tịch HĐQT CTCP DRH Holdings cho biết, ngay từ quý 1/2020, việc triển khai giãn cách xã hội do dịch COVID-19 đã khiến nhiều kế hoạch của công ty bị ảnh hưởng. Năm vừa qua, DRH chỉ thực hiện được 28% kế hoạch doanh thu và 57% kế hoạch lợi nhuận năm.

Năm 2021, DRH đặt mục tiêu doanh thu 870 tỷ đồng và lợi nhuận trước thuế 90 tỷ đồng, gần gấp đôi lợi nhuận so với kết quả đạt được trong năm 2020.

Kế hoạch kinh doanh 2021 của DRH. (Nguồn: DRH).

Theo Báo cáo thường niên năm 2020, DRH Holdings cho biết, năm 2021, doanh nghiệp sẽ hoàn tất bàn giao dự án D-Vela; hoàn tất thi công dự án Aurora và tiến hành bàn giao cho khách hàng khoảng 50% dự án.

Ngoài ra, doanh nghiệp sẽ tiếp tục hoàn thành các thủ tục pháp lý, đẩy mạng tiến độ thi công, tiến tới bàn giao một phần dự án Symbio Garden.

Ngoài ra, về dự án Lạc Việt ở Bình Thuận, Chủ tịch DRH Holdings cho biết công ty đã thoái vốn, không còn là cổ đông của doanh nghiệp dự án và tiền đầu tư sẽ được chuyển đổi thành sản phẩm dự án.

Đáng chú ý về vấn đề chia cổ tức, Chủ tịch DRH cho biết: "HĐQT có cân nhắc, do tình hình năm 2020 khó khăn và công ty đang tái đầu tư nên DRH không chia cổ tức năm 2020. Còn cổ tức năm 2021 sẽ dựa vào kết quả kinh doanh năm nay, nếu tốt chúng tôi sẵn sàng chia".

Hà Phương