Nợ xấu tăng

Theo báo cáo, cuối quý I, SHB ghi nhận thu nhập lãi thuần 1,684 tỷ đồng, tăng 24% so cùng kỳ. Lãi thuần từ kinh doanh ngoại hối cũng gấp tới 3,2 lần lên 45 tỷ đồng.

Tuy nhiên, chi phí hoạt động “ngốn” 1,071 tỷ đồng khi tăng 34% so với cùng kỳ năm trước và đa phần thu nhập ngoài lãi giảm mạnh nên lãi thuần từ hoạt động kinh doanh của SHB 780 tỷ đồng, chỉ tăng nhẹ 5% so với quý 1/2019.

Do không trích lập dự phòng rủi ro tín dụng, SHB ghi nhận lợi nhuận sau thuế 614 tỷ đồng, tăng 3% so với cùng kỳ năm trước.

tổng nợ xấu của SHB chiếm hơn 6.136 tỷ đồng, tăng 21% so với đầu năm. Trong đó, nợ dưới chuẩn chiếm hơn 1.699 tỷ đồng, tăng 59%; nợ nghi ngờ hơn 753 tỷ đồng, tăng 63%; nợ có khả năng mất vốn là hơn 3.683 tỷ đồng, tăng 3,6%.

Tỷ lệ nợ xấu trên dư nợ cho vay khách hàng tăng lên mức 2,17% so với mức 1,91% của đầu năm.

SHB được khuyến nghị bán với đánh giá ở mức rủi ro

Theo báo cáo phân tích ngày 8/4 của Chứng khoán Sacombank-SBS về SHB, với diễn biến phức tạp và khó lường của dịch Covid-19 đang tác động lên các ngân hàng trong đó có SHB. SBS đánh giá SHB ở mức rủi ro và khuyến nghị bán.

Cụ thể, SHB thuộc nhóm ngân hàng vừa và nhỏ có hiệu quả, sử dụng vốn ở mức trung bình trong ngành, mạng lưới phân phối phủ khắp 45 tỉnh thành trong nước và tại Lào, Campuchia, Myanma.

Tuy nhiên, SBS nhận định, tình hình dịch bệnh vẫn còn diễn biến khá phức tạp và ảnh hưởng của nó đến hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp được dự báo sẽ còn kéo dài cả thời gian sau khi hết dịch. Do đó, nguy cơ doanh nghiệp không có khả năng trả nợ đúng hạn, dù đã được cơ cấu lại nợ, vẫn tiềm tàng.

Trước tình hình dịch bệnh Covid-19 hiện nay, đã có gói hỗ trợ tín dụng 250,000 tỷ từ các tổ chức tín dụng để xem xét cho phép bên vay giãn, hoãn nợ, giảm lãi/phí, không chuyển nhóm nợ để cho vay mới phục vụ sản xuất kinh doanh.

Hiện SHB là nhà băng có tỷ lệ nợ xấu thuộc nhóm cao trong các ngân hàng. Tỷ suất sinh lời trên tổng vốn cũng như vốn chủ sở hữu ở mức thấp.

Ngoài ra, hơn 251 triệu cổ phiếu dùng để trả cổ tức 2017, 2018 với tỷ lệ 20.9% đã được phân phối cho hơn 33,000 cổ đông hiện hữu, nâng số cổ phiếu đang lưu hành của SHB lên gần 1.455 tỷ cổ phiếu.

Đồng thời, SHB đang trong quá trình phát hành 300.8 triệu cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu với tỷ lệ 4:1. Nếu thành công, SHB sẽ tăng vốn điều lệ thêm 5,500 tỷ lên mức hơn 17,570 tỷ (tương đương mức tăng hơn 45%).

Chính việc phát hành nhiều cổ phiếu khiến cổ phiếu SHB bị pha loãng dẫn đến EPS giảm. Trong khi đó, giá cổ phiếu SHB vừa trải qua quá trình tăng giá đột biến, bất thường, đi ngược xu hướng chung của thị trường dù kết quả kinh doanh không tăng trưởng tương ứng.

Bất ổn!

Sau khi Habubank sáp nhập vào SHB, ngân hàng này cũng tăng vốn điều lệ lên 8.962 tỷ đồng. Tổng tài sản của ngân hàng cuối năm 2012 đã vượt lên hơn 116.500 tỷ đồng. Khi nhận sáp nhập Habubank, theo báo cáo năm 2017, quy mô các tài sản có khác của SHB là 26.352 tỷ đồng. Sau khi Habubank nhập với SHB thì tỉ lệ nợ xấu cũng tăng cao lên đến 8,69%.

Trong giai đoạn 5 năm sau sáp nhập, SHB vẫn đạt tốc độ tăng trưởng tài sản từ 14-23%/năm và quy mô tài sản 286.010 tỷ đồng vào cuối năm 2017, tương đương với các ngân hàng VPBank, ACB hay Techcombank.

Việc nhận sáp nhập Habubank đã khiến SHB phải cấu trúc lại các khoản nợ, trích lập dự phòng. SHB đã phải tiếp quản các tài sản có vấn đề, chủ yếu là nợ xấu.

Tính đến ngày 31/12/2012, dư nợ của Vinashin tại SHB còn 4.004 tỷ đồng, chiếm hơn 44% tổng nợ quá hạn của ngân hàng. Cho đến 11/4, được biết nợ xấu của SHB tại Vinashin vẫn còn 830 tỷ đồng tiền nợ xấu.

Cũng đáng chú ý, khoản 100 tỷ đồng mà Ngân hàng SHB cho Công ty CP Công nghiệp Măng gan Cao Bằng vay để góp vốn đầu tư cho chính dự án cải tạo chung cư cũ số 93 Láng Hạ. Hiện tại, Công ty CP Bất động sản Vinaconex đã là chủ của dự án này.

Được biết, ngân hàng SHB và Công ty CP Công nghiệp Măng gan Cao Bằng cùng là cổ đông sáng lập, tham gia vào dự án này. Bên cạnh đó SHB sẽ đóng vai trò là ngân hàng thu xếp vốn cho dự án.

Thế nhưng, tuy cùng là cổ đông thực hiện dự án nhưng ngày 31/12/2010, Ngân hàng SHB lại ký cho Công ty CP Công nghiệp Măng gan Cao Bằng vay gói tín dụng ngắn hạn là 100 tỉ đồng (thời hạn vay 9 tháng, lãi suất 21%) đầu tư vào chính dự án này. Đến năm 2017 dự án không được triển khai lên khoản 100 tỷ đã thành nợ xấu.

Mai An/Sở hữu Trí tuệ